Что такое фундаментальный анализ и как его использовать в торговле на Форекс?

Трейдеры, выходящие на финансовые рынки, вскоре сталкиваются с такими понятиями, как фундаментальный анализ и технический анализ.

Эти два основных метода анализа помогают трейдерам прогнозировать финансовые рынки: в этой статье основное внимание уделим тому, что такое фундаментальный анализ, как он используется на торговых финансовых рынках и в чем разница между фундаментальным и техническим анализом. Посмотрим!

Что такое фундаментальный анализ?

Один из первых вопросов, с которым сталкивается каждый начинающий трейдер Форекс — что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ — это метод анализа финансовых рынков с целью прогнозирования цены финансового инструмента.

Сегодняшний фундаментальный анализ финансовых рынков фокусируется на общих показателях экономики и рассматривает различные факторы, включая процентные ставки, занятость, ВВП, инфляцию, международную торговлю, производство и их влияние на национальную валюту, к которой они относятся.

Основная предпосылка текущего фундаментального анализа финансовых рынков заключается в том, что цена актива (валютная пара, акции, индекс, сырье, криптовалюта и т. д.) может отличаться от его стоимости.

По этой причине на некоторых рынках актив иногда может быть ошибочно оценен, переоценен или недооценен в краткосрочной или даже среднесрочной перспективе. Но это редко может произойти в долгосрочной перспективе.

Что говорят эксперты?

Сторонники фундаментального анализа утверждают, что даже если в краткосрочной перспективе актив оценивается неправильно, он рано или поздно вернется к своей реальной цене. Конечная цель выполнения фундаментального анализа — найти истинную стоимость актива, сравнить его с текущей ценой и найти торговую возможность.

Это одно из ключевых отличий фундаментального и технического анализа финансовых рынков.

Многие трейдеры убеждены, что технический анализ почти не обращает внимания ни на что, кроме текущей цены, фундаментальный анализ же наоборот — исследует все, кроме текущей цены.

А раз фундаментальный анализ не может быть лучшим инструментом для краткосрочного трейдера, то именно этот тип анализа и стараются использовать для ответа на вопрос — что может произойти с активом в долгосрочной перспективе.

Базовое правило фундаментального анализа

Трейдерам, которые полагаются на фундаментальный анализ финансовых рынков, не следует просто сравнивать последние данные по экономическому показателю с прошлыми данными.

Есть ряд экономических теорий, которые окружают фундаментальный анализ, пытаясь поместить различные фрагменты экономических данных в контекст, чтобы сделать их сопоставимыми.

Наиболее популярные экономические теории фундаментального анализа валюты следуют идее «паритета» — состояния цены, при котором валюты должны обмениваться и корректироваться в соответствии с местными экономическими факторами, такими как инфляция, безработица и процентные ставки.

Новости двигатель цены?

Возможно, вы заметили, что с практической точки зрения среднего трейдера Форекс новости — это то, что вызывает движения рынка. Как и почему это происходит?

Есть несколько экономических показателей, которые финансовые эксперты контролируют, потому что они могут дать рекомендации по здоровью экономики.

Эти показатели можно найти в потоке новостей и анализа. Некоторые из них публикуются каждую неделю, большинство из них ежемесячно, а другие — раз в квартал. Вы можете следить за этими сообщениями и новостями через какой-нибудь календарь Forex.

Теперь давайте сравним технический и фундаментальный анализ по частоте обновления данных.

Как это выглядит на практике?

В случае фундаментального анализа торговли иностранной валютой новые данные поступают каждую секунду в форме новых валютных котировок. В то же время наиболее фундаментальные показатели публикуются чаще всего раз в неделю. Денежные потоки постепенно перемещаются из мест, где они накапливаются медленнее, в страны, где они накапливаются с потенциально более высокой скоростью.

Это связано с силой экономики. Если ожидается, что экономика будет сильной, она будет выглядеть как привлекательное место для иностранных инвестиций, поскольку она с большей вероятностью приведет к более высокой доходности на финансовых рынках.

По этой причине инвесторам придется конвертировать свой капитал в валюту соответствующей страны. Покупки больших объемов этой валюты повысят цену.

К сожалению, в экономике не все так просто. Поэтому примеров ослабления валюты страны с сильной экономикой не видно. Валюты совсем не похожи на акции компаний, которые напрямую отражают здоровье экономики.

Валюты также являются инструментами, которыми могут манипулировать такие органы власти, как центральные банки, и даже такие трейдеры, как Джордж Сорос. Самым известным примером этого был роман Сороса с британским фунтом в начале 1990-х годов.

Когда публикуются экономические отчеты, трейдеры и инвесторы будут искать признаки сильных или слабых сторон в разных экономиках.

Когда перед объявлением экономических новостей настроение рынка направлено в одном направлении и цена меняется, это означает, что это событие «включено в цену».

И наоборот, когда рынки неопределенны или производительность данных меняется, как ожидается, может возникнуть сильная волатильность рынка. Вот почему начинающим трейдерам форекс обычно рекомендуется держаться подальше от торговли на новостях, практикуя фундаментальный анализ!

Индикаторы для фундаментального анализа

Экономические данные могут свидетельствовать об изменениях в экономической ситуации в соответствующей стране.

Некоторые показатели для фундаментального анализа покажут вам:

  • Текущее состояние экономики;
  • Другие могут показать, каким было предыдущее движение;
  • В то время как другие могут предсказать, что будет дальше.

Это последние прогнозные индикаторы, также известные как опережающие экономические индикаторы, которые представляют особый интерес для трейдеров, поскольку они дают наиболее точное представление о вероятном направлении экономической деятельности.

Оттуда можно сделать более точный прогноз движения цен финансовых активов.

Вывод

Трейдеры обычно подходят к исследованию финансовых рынков, используя инструменты технического либо фундаментального анализа. Однако в истории биржевой торговли есть немало примеров, когда очень успешные трейдеры использовали оба этих вида анализа.

Например, Джек Швагер, создатель Market Wizards, попросил дать отзывы об этих видах анализа двух крупнейших трейдеров: Эда Сейкоту и Джима Роджерса.

Роджерс был довольно непреклонен в своем заявлении; он считает, что невозможно зарабатывать на жизнь в качестве технического трейдера. Он сказал, что никогда не встречал богатого технического аналитика. Сейкота уверен в обратном.

На своем примере же можно сказать, что едва баланс достигал положительного результата, когда использовал в торговле фундаментальный анализ. И только когда стал использовать технический анализ, то начал зарабатывать на жизнь.

Фундаментальный анализ обычно определяется как метод оценки безопасности валюты на основе целого ряда экономических и финансовых данных.

Каждый выбирает тот метод, который больше понятен ему лично, а в целом — фундаментальные новости бесполезны на краткосрочной и даже среднесрочной торговле, его лишь стоит принимать во внимание при долгосрочном инвестировании.

Share
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x